Wykonywanie opcji na akcje Wykonywanie opcji na akcje oznacza nabycie akcji zwykłych emitenta za cenę ustaloną przez opcję (cena udzielenia), bez względu na cenę akcji w momencie realizacji opcji. Więcej informacji można znaleźć w sekcji Informacje o opcjach zakupu. Wskazówka: Wykonywanie opcji na akcje jest wyrafinowaną i czasami skomplikowaną transakcją. Konsekwencje podatkowe mogą różnić się bardzo często przed skontaktowaniem się z doradcą podatkowym przed skorzystaniem z opcji na akcje. Wybory podczas wykonywania opcji na akcje Zwykle masz kilka opcji podczas korzystania z nabytych opcji na akcje: Przytrzymaj opcje na akcje Jeśli uważasz, że cena akcji wzrośnie z upływem czasu, możesz skorzystać z długoterminowego charakteru opcji i czekać na wykonaj je, dopóki cena rynkowa akcji emitenta nie przekroczy ceny dotacji i uważasz, że jesteś gotowy do korzystania z opcji na akcje. Pamiętaj, że opcje czasów wygasną po pewnym czasie. Opcje na akcje nie mają wartości po wygaśnięciu. Zaletami tego podejścia są: opóźnienie zwrotu podatku od wszelkich skutków podatkowych do czasu skorzystania z opcji na akcje, a także potencjalne umocnienie zapasów, zwiększając w ten sposób zyski podczas ich wykonywania. Zainicjuj transakcję typu "ćwiczenie i przytrzymaj" (cash-for-stock) Wykonaj opcje na akcje, aby kupić udziały w akcji firmy, a następnie posiadać akcje. W zależności od typu opcji może być konieczne wpłacenie gotówki lub pożyczki na depozycie zabezpieczającym przy użyciu innych papierów wartościowych na koncie Fidelity Account jako zabezpieczenia na opcjonalne koszty, prowizje maklerskie oraz wszelkie opłaty i podatki (jeśli są zatwierdzone do depozytu zabezpieczającego). Zaletami tego podejścia są: zalety posiadania akcji w firmie, (w tym dywidend) potencjalna aprecjacja ceny akcji spółki. Zainicjuj transakcję wykonywania i sprzedaj do pokrycia Wykonaj opcje zakupu akcji na akcje firmy, a następnie sprzedaj tyle akcji firmowych (równocześnie), aby pokryć koszty opcji na akcje, podatki i prowizje maklerskie i opłat. Wpływy uzyskane z transakcji typu "wykonywanie i sprzedaż" obejmuje akcje zapasów. Możesz otrzymać kwotę pozostałą w gotówce. Zaletami tego podejścia są: zalety posiadania akcji w firmie, (w tym dywidend) potencjalna aprecjacja ceny akcji spółki. zdolność do pokrycia kosztów opcji na akcje, podatków i prowizji maklerskich oraz wszelkich opłat z wpływów ze sprzedaży. Zainicjuj transakcję typu "ćwiczenia i sprzedaż" (bezgotówkowa) Dzięki tej transakcji, która jest dostępna tylko w Fidelity, jeśli plan opcji na akcje jest zarządzany przez Fidelity, możesz skorzystać z opcji zakupu akcji spółki i sprzedawać nabyte akcje w tym samym czas bez użycia własnych środków pieniężnych. Wpływy uzyskane z transakcji typu "ćwiczenie i sprzedaż" są równe wartości godziwej rynkowej akcji pomniejszonej o cenę przyznania i wymaganą kwotę podatku z tytułu potrącenia i prowizji maklerskiej oraz wszelkie opłaty (Twoje zysk). Zalety tego podejścia to: gotówka (wpływy z Twojego ćwiczenia) możliwość wykorzystania przychodów z dywersyfikacji inwestycji w Twoim portfolio za pośrednictwem konta Fidelity Account. Wskazówka: poznaj datę wygaśnięcia opcji na akcje. Kiedy już wygasną, nie mają żadnej wartości. Przykładowy wariant akcji z prawem poboru akcji Zrzeczenie się dyspozycyjności ndash Akcje sprzedane Przed określonym Okresem oczekiwania Liczba opcji: 100 Cena dofinansowania: 10 Wartość godziwa przy realizacji: 50 Wartość godziwa przy sprzedaży: 70 Typ handlu: Ćwiczenie i przytrzymaj 50 Kiedy opcje na akcje w dniu 1 stycznia decydujesz się wykorzystać swoje akcje. Cena akcji wynosi 50. Opcje na akcje są kosztowane w wysokości 1000 (100 opcji na akcje x 10). Opłacasz koszt opcji na akcje (1000) do swojego pracodawcy i otrzymasz 100 udziałów na koncie maklerskim. W dniu 1 czerwca cena akcji wynosi 70. Sprzedajesz 100 udziałów według aktualnej wartości rynkowej. Kiedy sprzedajesz akcje, które otrzymałeś za pośrednictwem opcji na akcje, musisz: Powiadomić swojego pracodawcę (co powoduje dyskwalifikację) Proszę zapłacić zwykły podatek dochodowy od różnicy między ceną grantu (10) a pełną wartością rynkową w czasie wykonywania czynności ( 50). W tym przykładzie 40 udziałów lub 4000. Podatek od zysków kapitałowych podatek od różnicy między pełną wartością rynkową w momencie wykonywania (50) a ceną sprzedaży (70). W tym przykładzie 20 udziałów lub 2000. Jeśli oczekiwałeś na sprzedawanie opcji na akcje za ponad rok po skorzystaniu z opcji na akcje i po upływie dwóch lat od daty przyznania zysku, zamiast różnicy między ceną dotacji a ceną sprzedaży płaciłabyś zyski kapitałowe, a nie zwykłe dochody. Kolejna czynność sprzedaży detalicznej KROSKA KONCERT ZAKOŃCZENIE Opcja sprzedaży Opcja kontraktu na akcje jest zawarta pomiędzy dwiema stronami, a opcje zazwyczaj stanowią 100 akcji bazowych. Opcje kupna i sprzedaży Opcja na akcje jest uważana za połączenie, gdy kupujący zawiera umowę nabycia zapasów po określonej cenie w określonym terminie. Opcja jest uważana za kupę, gdy nabywca opcji wykupuje umowę sprzedaży akcji po uzgodnionej cenie w określonym dniu lub wcześniej. Chodzi o to, że nabywca opcji call uważa, że bazowy zapas wzrośnie, a sprzedawca opcji uważa inaczej. Posiadacz opcji ma możliwość zakupu zapasów z dyskontem z obecnej wartości rynkowej, jeśli cena akcji wzrośnie przed jej wygaśnięciem. Jeśli jednak nabywca uważa, że zapas spadnie w wartości, przystąpi do umowy opcji put, która daje mu prawo sprzedaży akcji w przyszłości. Jeśli wartość podstawowa traci wartość przed jej wygaśnięciem, posiadacz opcji może ją sprzedać za premię z bieżącej wartości rynkowej. Strajk cena opcji jest to, co dyktuje, czy jego wartościowe. Cena strajku to z góry ustalona cena, za którą można kupić lub sprzedać akcje bazowe. Opcja opcji kupna opiera się, gdy cena strajku jest niższa od aktualnej wartości rynkowej. Udział opcji zyskali zyski, gdy cena strajku jest wyższa od aktualnej wartości rynkowej. Opcje na akcje pracownicze Opcje na akcje pracownicze są podobne do opcji call lub put, z kilkoma kluczowymi różnicami. Zazwyczaj uprawnienia do akcji pracowniczych nie mają określonego terminu płatności. Oznacza to, że pracownik musi pozostać zatrudniony przez określony czas, zanim uzyska prawo do zakupu swoich opcji. Istnieje również cena dotacji, która zastępuje cenę strajku, która odpowiada aktualnej wartości rynkowej w momencie otrzymania przez pracownika opcji. Jak mogę dowiedzieć się, które akcje również są handlem jako opcje? Artykuł 50 jest klauzulą negocjacyjno-rozliczeniową w traktatu UE, w którym przedstawiono kroki, jakie należy podjąć dla każdego kraju. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Specjaliści ds. Odszkodowań odszkodowawczych opracowali listę dziesięciu najistotniejszych pytań, na które powinieneś być w stanie odpowiedzieć na temat swoich opcji na akcje. Użyj tej listy podczas przygotowywania swoich badań do negocjacji w sprawie wynagrodzenia. lub podczas kolejnej oceny skuteczności lub gdy jesteś w kolejce do promocji. Niektóre z tych pytań mają zasadnicze znaczenie dla zrozumienia wartości nagrody opcji na akcje, a inni po prostu pomagają wyjaśnić konsekwencje niektórych wydarzeń lub sytuacji. Nie zdziw się, jeśli masz teraz opcje i nie możesz odpowiedzieć na niektóre z tych pytań - nie są one oczywiste, nawet dla osób, które wcześniej otrzymały opcje na akcje. Podane tu odpowiedzi są istotne dla osób z Stanów Zjednoczonych. Jeśli nie jesteś ze Stanów Zjednoczonych, informacje podatkowe i niektóre z omawianych trendów mogą nie być odpowiednie dla Twojego kraju. Poniżej przedstawiono dziesięć najistotniejszych pytań dotyczących opcji na akcje. Jakiego typu opcje zostały zaproponowane Ile masz opcji Ile akcjonariuszy w firmie jest wybitnych i ile zostało zatwierdzonych Jaka jest Twoja cena za strajk Jak płynne są twoje możliwości i jaka będzie płynność Jaki jest harmonogram potrącenia za swoje udziały Otrzymasz przyspieszone uprawnienie, jeśli Twoja firma zostanie przejęta lub połączona z inną firmą Jak długo musisz posiadać swoje akcje po IPO, fuzji lub przejęciu Kiedy skorzystasz z opcji, musisz zapłacić gotówką, czy też firma płaci Ci cenę wykonania Jakiego rodzaju oświadczenia i formy otrzymasz lub musisz wypełnić 1. Jakiego typu opcje zostały zaoferowane W Stanach Zjednoczonych istnieją zasadniczo dwa typy opcji na akcje: opcje na akcje motywacyjne ( ISO) oraz niekwalifikowanych opcji na akcje (NQSOs). Najważniejszą różnicą między tymi dwoma w odniesieniu do posiadacza opcji jest opodatkowanie, gdy wykonano opcję. Podczas ćwiczeń ISO zwykle nie musisz płacić podatków (chociaż istnieje prawdopodobieństwo, że będziesz musiał zapłacić alternatywny podatek minimalny, jeśli zysk jest wystarczająco duży, a inne okoliczności mają zastosowanie). Ostatecznie będziesz musiał płacić podatki od tego zysku, ale dopiero wtedy, gdy sprzedasz akcje, w tym czasie będziesz płacił podatki od zysków kapitałowych (mniej niż twój marginalny poziom lub 20 procent) na całkowity zysk - różnicę między kwotą, którą wypłacone w celu skorzystania z opcji i kwoty, za którą ostatecznie sprzedano akcje. Pamiętaj jednak, że musisz trzymać zapas przez co najmniej rok po skorzystaniu z opcji chronienia tej ulgi podatkowej. W przeciwnym razie opcja akcje motywacyjne stanie się automatycznie wariantem niekwalifikowanym i będziesz musiał zapłacić zwykły podatek dochodowy. Podczas korzystania z niekwalifikowanych opcji na akcje, z chwilą skorzystania z tej opcji, musisz zwrócić podatki dochodowe z tytułu zysków. Podatek ten opiera się na krańcowej stawce podatkowej (od 15 do 39,6 procent). Kiedy ostatecznie sprzedasz akcje, będziesz musiał płacić podatki od zysków kapitałowych (mniej niż twój marginalny kurs i 20 procent) na zyski, które zdajesz sobie sprawę pomiędzy ceną rynkową w dniu wykonywania i ceną rynkową w dniu sprzedaży Zbiory. Wgląd. Firmy oferują niewykwalifikowane opcje na akcje z kilku powodów. Istnieje szereg ograniczeń, kiedy i ile opcji na akcje zachęcające firmy mogą przyznać, a także warunki dla tych opcji. Na przykład, jeśli firma wyda opcje na akcje z ceną wykonania poniżej rzeczywistej ceny akcji, opcje te nie mogą być zachętą do opcji na akcje. Ponadto firma otrzymuje potrącenie podatkowe za niewykwalifikowane opcje na akcje, ale nie w przypadku opcji na akcje motywacyjne. Odliczenie pomaga obniżyć obciążenie podatkowe firmy, a tym samym może pomóc zwiększyć wartość zapasów. 2. Ile opcji otrzymasz Liczba otrzymanych opcji jest funkcją kilku zmiennych. Wielkość dotacji zależy od twojej pracy, częstotliwości dotacji, branży, filozofii płacenia firmy, rozmiaru firmy, dojrzałości firmy i innych czynników. W przypadku uruchomienia zaawansowanych technologii na przykład otrzymana dotacja jest na ogół znacznie większa niż procent łącznych akcji firmy, niż dotacja otrzymywana od bardziej dojrzałej, znanej firmy. Często jednak, gdy firma przyznaje dużą liczbę akcji, ponieważ istnieje większe ryzyko związane z nimi. Wgląd. Ludzie często mają trudności z porównywaniem opcji z różnych ofert pracy. Nie koncentruj się wyłącznie na liczbie akcji, które zostały Ci przyznane. Staraj się pamiętać o ich potencjalnych wartościach i prawdopodobieństwie, że osiągną tę wartość. W przypadku uruchamiania opcje mogą mieć cenę wykonania 5 lub 1 lub nawet 5 centów na akcję, ale w pewnym momencie rok lub dwa od teraz, te akcje mogą być warte 50 lub 20 lub 10, a nawet nic. Prawdopodobnie mniej ryzykowne są opcje od starszych firm, które zapewniają większą stabilność, ale również mniejsze szanse na quotome run. quot W tych firmach, spójrz na cenę wykonania opcji i jak myślisz, że akcje będą wykonywane przez pewien okres czasu. Pamiętaj, że 10-procentowy wzrost 50-stek jest wart 5, podczas gdy 10-procentowy wzrost 20 akcji jest warty 2. 3. Ile akcji w firmie jest wybitnych i ile zostało zatwierdzonych ważną kwestią, jeśli Twoja firma jest firmą uruchamiającą, ponieważ ważna jest ocena udziału opcji jako potencjalnego udziału w firmie. Dla większości ludzi ten procent będzie bardzo mały - często mniej niż połowa procenta. Ważne jest również poznanie liczby akcji zatwierdzonych, ale nie wydanych. Wgląd. Mimo, że liczba ta jest najbardziej istotna dla startów, jest ona ważna dla wszystkich, ponieważ akcje zatwierdzone, ale niewykorzystane rozcieńczają każdą własnością. Jeśli liczba jest duża, może to być problem. Rozcieńczenie oznacza, że każdy udział staje się mniej warty, ponieważ jest więcej akcji, które muszą mieć taką samą wartość. 4. Jaka jest cena strajku Cena wykonania opcji - nazywana również ceną wykonania lub ceną zakupu - często jest ceną akcji w dniu, w którym została udzielona opcja. Nie musi to być cena akcji, ale często. Jest to cena, którą ostatecznie zapłacie za skorzystanie z opcji i kup akcje. Jeśli opcja jest przyznawana powyżej lub poniżej ceny akcji w dniu przyznania, nazywa się ona odpowiednio premią lub zdyskontowaną opcją. Opcja rabatów nie może być motywem do opcji na akcje. Wgląd. Firmy, które nie są publicznie przedmiotem obrotu (notowane na giełdzie lub w kontrakcie), mogą nadal mieć opcje na akcje, które mają wartość akcji. Uczciwa wartość rynkowa akcji w jednej z tych spółek jest zazwyczaj określona przez wzór, przez zarząd lub przez niezależną wycenę spółki. Jeśli pracujesz w jednej z tych firm, powinieneś zapytać, jak cena akcji jest określona i jak często. Pomoże to zrozumieć, jakie opcje są warte. Podczas negocjacji nie dziw się, jeśli przedstawiciel firmy informuje, że nie mogą przyznać opcji poniżej obecnej ceny akcji. Choć jest to legalne, a wiele planów pozwala na to, wiele firm ma politykę nie przyznawania opcji poniżej wartości godziwej na rynku i nie chcą ustalać precedensu. Liczba otrzymanych akcesoriów i uprawnienia są zazwyczaj łatwiejsze do negocjacji niż cena za strajk. 5. Jak płynne są twoje możliwości i jaka jest ich płynność Tutaj, płynność odnosi się do łatwości wykonywania opcji na akcje i sprzedaży udziałów. Podstawową kwestią jest tu, czy akcje firmy są publicznie sprzedawane. Jeśli tak, to tysiące inwestorów chce kupić lub sprzedać te akcje w danym dniu, więc rynek tych akcji uważa się za płynny. Niektóre inne firmy, w tym partnerstwa, bliskie przedsiębiorstwa i przedsiębiorstwa prywatne, zwykle mają ograniczenia, z którymi można sprzedawać swoje zasoby. Często jest to tylko jeden z obecnych akcjonariuszy i może mieć formę lub stałą cenę. Wgląd. Pieniądz, który jest niepłynny, może być wciąż cenny. Wiele firm o niskich wycenach i niepłynnych akcji w ciągu ostatnich kilku lat zostało nabyte lub upublicznione, znacznie zwiększając wartość i / lub płynność dla posiadaczy opcji. Tego rodzaju zdarzenia o klauzuli nieprzejrzystości nigdy nie są gwarantowane, ale zawsze są możliwe. 6. Jaki jest harmonogram nabywania uprawnień do udziałów Vesting to prawo do zarabiania na opcje, które zostały przyznane. Wykonywanie uprawnień odbywa się zazwyczaj w miarę upływu czasu, ale można zarobić na podstawie pewnych działań. Koncepcja jest zasadniczo taka sama jak uprawnień do planów emerytalnych. Otrzymujesz korzyść - w tym przypadku opcje na akcje. Przez pewien okres czasu masz prawo zachować je. Jeśli opuścisz firmę przed upływem tego czasu, utracisz opcje nienakowane. Obecna tendencja dotyczy opcji przyznawania kwot miesięcznych, kwartalnych lub rocznych od trzech do pięciu lat. Na przykład Twoje opcje mogą przynosić 20 procent rocznie w ciągu pięciu lat lub mogą potrwać 2,78 procent miesięcznie przez 3 lata (36 miesięcy). Wgląd. Uprawnienia wydają się zmierzać w stronę krótszych harmonogramów z mniejszymi krokami (np. Miesięcznie przez okres 3 lat, a nie rocznie przez okres 5 lat). Firmy próbują utrzymywać spójne warunki opcji dla osób na podobnych poziomach, ale terminy nabywania uprawnień do opcji na akcje są czasami negocjowane, szczególnie specjalne dotacje dla nowych pracowników i specjalne wyróżnienia. Po przyznaniu opcji jest to Twoje, niezależnie od tego, kiedy i dlaczego opuścisz firmę. Im szybciej wybierzesz kamizelki, tym większą elastyczność. 7. Czy dostaniecie przyspieszone uprawnienia, jeśli Twoja firma zostanie przejęta lub połączy się z inną firmą Czasami, po pewnych zmianach w kontroli spółki, harmonogramy nabycia uprawnień do emisji akcji przyspieszają częściowo lub w całości jako wynagrodzenie dla pracowników na rzecz podniesienia wartości firmy, lub jako ochrona przed nieznanymi w przyszłości. Zwykle te zdarzenia nie powodują pełnego prawa do uprawnień, ponieważ opcje nieobjęte są jedną z możliwości nowej firmy zajmującej się potrzebującymi pracownikami. Przecież często pracownicy są ważną przyczyną połączenia lub przejęcia. Niektóre firmy zapewniają również wzrost uprawnień do publicznej oferty publicznej, ale zazwyczaj jest częściowym wzrostem, a nie pełnym natychmiastowym uprawnieniem. Wgląd. Ważne jest, aby wiedzieć, czy otrzymasz przyspieszone pobieranie uprawnień, aby w pełni zrozumieć wartość swoich opcji. Ale jeśli nie jesteś starszym wykonawcą lub osobą posiadającą bardzo ważną i trudną do wymianę umiejętność, trudno negocjować przyspieszenie powyżej i powyżej określonych planów. 8. Jak długo musisz posiadać swoje akcje po IPO, fuzji lub przejęciu Jeśli twoja firma się połączy lub nabyła, lub jeśli okaże się publicznie, możesz nie być w stanie sprzedać swoich akcji od razu. Czas potrzebny na posiadanie akcji po IPO lub fuzji zależy od SEC (Securities and Exchange Commission) i indywidualnych ograniczeń firmy. Zapoznaj się z umową dotyczącą opcji, planami dokumentów i wszelkimi informacjami przed-IPO lub wstępnymi dla opisów okresów trzymania lub okresu blokady. Wgląd. Chociaż nie można zmienić okresu blokady, można go użyć, aby zaplanować wykorzystanie przychodów z jakiejkolwiek sprzedaży zapasów. Zauważ, że cena akcji spółki czasami maleje w dniu lub po zakończeniu okresu blokady, ponieważ pracownicy sprzedają swoje akcje w znacznej liczbie. Jeśli chcesz sprzedać po okresie blokady, a cena spadnie, możesz poczekać trochę dłużej, dopóki nie ustabilizuje się, pod warunkiem, że zapas będzie działał z innych względów. 9. Kiedy korzystasz z opcji, musisz zapłacić gotówką, czy firma płaci Ci cenę wykonania W zależności od firmy, z którą pracujesz, oraz warunków programu opcji na akcje, możesz skorzystać z opcji jeden z trzech sposobów: płacąc cenę wykonania z własnego konta czekiem, zaciągając pożyczkę w pożyczce pomostowej z firmy lub wypełniając bezgotówkową transakcję, która umożliwia otrzymanie netto liczby akcji, którą skończysz z posiadaniem pożyczył pieniądze, aby skorzystać z opcji i sprzedał tylko tyle akcji, aby spłacić pożyczone pieniądze. Dla drugiej i trzeciej alternatywy należy wiedzieć, czy należne podatki można wypłacić z pożyczki lub ćwiczeń bezgotówkowych. Wgląd. Jeśli musisz zapłacić koszt ćwiczeń, możesz potrzebować znacznej kwoty gotówki. Aby zachować korzystną metodę księgowania wszelkich opcji na akcje motywacyjne, nie będziesz w stanie sprzedawać zapasów przez cały rok. Zanim skorzystasz z opcji, warto skontaktować się z doradcą finansowym w celu ustalenia najlepszego podejścia do sytuacji finansowej. 10. Jakiego typu oświadczenia i formularze otrzymasz lub musisz wypełnić Niektóre firmy dostarczają regularne oświadczenie, a nawet codzienne aktualizowanie intranetu firmy podsumowujące swoje gospodarstwa, które przekazano, a co nie, wartość każdej z nich oparta jest na bieżącej cenie akcji, a być może nawet wskazania zysku po opodatkowaniu. Inne firmy oferują tylko pierwszą umowę z opcją, bez aktualizacji do czasu wygaśnięcia ważności opcji lub zamierzasz opuścić firmę. Wgląd. Niezależnie od tego, czy firma dostarcza aktualizacje dla Ciebie, czy nie, otrzymaj na piśmie datowane oświadczenie firmy, które poinformuje, ile otrzymanych opcji, cenę wykonania, harmonogram nabywania uprawnień, datę wygaśnięcia, alternatywy wykonywania, warunki zmiany kontroli oraz warunki dostosowania w oparciu o reorganizację. Ten ostatni numer jest ważny, ponieważ jeśli akcje spółki rozłączają się lub łączą się z innym towarzystwem, należy odpowiednio dostosować opcje swoich zapasów, aby zapewnić utrzymanie pozycji finansowej. Pamiętaj, aby zachować wszystkie umowy opcji. Są to umowy prawne, a jeśli kiedykolwiek pojawi się problem z tym, co zostało obiecane, to oświadczenie pomoże chronić Twoje prawa. - Johanna Schlegel, redaktor naczelny płac
No comments:
Post a Comment